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積極應對內(nèi)外部沖擊，有效防范化解金融風險一直是市場關(guān)注的一大焦點。那么近年來，銀保監(jiān)會采取了哪些舉措？又取得了哪些成績？10月22日，銀保監(jiān)會黨委委員、副主席梁濤在2020金融街論壇年會——“金融合作與變革”平行論壇上披露截至目前的成績單：“當前影子銀行的風險持續(xù)收斂，互聯(lián)網(wǎng)金融風險的形勢根本好轉(zhuǎn)，威脅金融安全的‘灰犀牛’得到控制……”
防止影子銀行反彈回潮
當前影子銀行風險持續(xù)收斂。據(jù)梁濤介紹，自2017年集中整治，到目前規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬億元，從根本上維護了金融體系穩(wěn)定。
在光大銀行金融市場部分析師周茂華看來，影子銀行的快速增長勢頭得到有效遏制，規(guī)模較2017年峰值縮小20萬億元，顯著降低國內(nèi)系統(tǒng)性風險。年初以來，國內(nèi)加快補齊監(jiān)管短板，規(guī)范市場秩序，持續(xù)深入治理國內(nèi)影子銀行，金融機構(gòu)表外信托、委托貸款等同比增速仍在收縮，國內(nèi)影子銀行風險趨于收斂。
所謂影子銀行，是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系。影子銀行造成了資金“空轉(zhuǎn)”現(xiàn)象，資金并未流向?qū)嶓w經(jīng)濟，甚至留下了風險隱患。
“從2017年集中整治以來，針對層層嵌套的銀行理財、信托領(lǐng)域進行了持續(xù)壓降，拆解風險。今年因為疫情等因素，不良的風險上升，基于控制風險的現(xiàn)實考慮，銀行理財?shù)霓D(zhuǎn)型壓降面臨了停滯和延期?！绷阋佳芯吭涸洪L于百程指出，后續(xù)可能面臨的問題是影子銀行壓降放緩，同時需要防范不良風險上升的情況。
蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟研究中心主任助理陶金同樣指出，影子銀行由于其表外、通道、嵌套、非標準化等性質(zhì)，監(jiān)管無法有效監(jiān)控，又因為剛性兌付、期限錯配等性質(zhì)而存在潛在風險連鎖反應的可能。對此，梁濤提出，下一步抓住金融穩(wěn)定的主要矛盾，防止影子銀行反彈回潮，加大不良貸款處置力度。
陶金進一步指出，今年以來受疫情沖擊，實體經(jīng)濟盈利和現(xiàn)金流壓力增加，信貸違約現(xiàn)象在當前和未來造成不良資產(chǎn)快速積累。對此，監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)銀行未雨綢繆，積極引導進行不良資產(chǎn)的集中處置，取得了良好成效。未來，不良資產(chǎn)還會出現(xiàn)一定程度反彈，但規(guī)模不會很大。商業(yè)銀行可充分利用多種方式處置不良資產(chǎn)，同時多方設(shè)法提高資本充足率，提高抵御風險的長效能力。
P2P網(wǎng)貸機構(gòu)降至6家
除影子銀行規(guī)模有效壓降外，互聯(lián)網(wǎng)金融風險形勢得到了根本好轉(zhuǎn)。在備受關(guān)注的全國實際運營P2P網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量方面，據(jù)梁濤透露，已由高峰時期的5000家壓降到9月末的6家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)27個月下降。
據(jù)公開信息統(tǒng)計，今年以來，P2P網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量實現(xiàn)持續(xù)壓降。從3月底的139家到6月底的29家，并于8月末壓降至15家，截至9月末已僅剩6家。
在于百程看來，從目前全國實際運營的P2P網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量看，網(wǎng)貸平臺的清退進入最后收尾階段。之所以下降速度如此之快，與監(jiān)管從嚴清退、網(wǎng)貸市場本身問題集中暴露及宏觀經(jīng)濟帶來的壓力均相關(guān)。他同時指出，與在運營P2P平臺數(shù)量大幅下降同步的，是絕大部分的平臺在退出中或者被立案。如何平穩(wěn)解決出借人資金問題，將是在網(wǎng)貸清退之后的重點和難點。
“嚴厲打擊非法金融活動，深化中小銀行改革和化解風險，防范金融市場異常波動。加大金融反腐力度，嚴厲打擊風險背后的利益勾結(jié)和關(guān)系紐帶?！绷簼谙乱徊降墓ぷ鞑渴鹬刑岬?，未來將加快構(gòu)建金融風險防控長效機制。健全重大金融風險應急處置機制，加快補齊制度短板，實現(xiàn)對所有機構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)以及表內(nèi)外、境內(nèi)外風險的全覆蓋。
在金融違法犯罪方面，據(jù)梁濤介紹，“安邦”“明天”“華信”等不法金融集團資產(chǎn)清理、追贓挽損、風險隔離等工作扎實推進。恒豐銀行、包商銀行、錦州銀行等機構(gòu)風險處置取得階段性成效。
“灰犀?！钡玫娇刂?/span>
房地產(chǎn)資產(chǎn)泡沫、地方政府債務(wù)風險等風險隱患處置情況如何，也備受市場關(guān)注。梁濤稱，前三季度，新增房地產(chǎn)貸款占全部新增貸款比重較去年同期下降3.7個百分點。配合地方政府化解隱性債務(wù)風險，近三年銀行保險機構(gòu)累計增持地方政府債券11萬億元。
他也特別提到，“今年以來，面對新冠肺炎疫情帶來的沖擊，我們及時出臺一系列紓困措施，全力以赴推動經(jīng)濟恢復正常循環(huán)，提早謀劃應對風險反彈回潮，嚴密監(jiān)測防范外部風險沖擊，有效防止了公共突發(fā)衛(wèi)生事件引發(fā)重大金融風險”。整體來看，威脅金融安全的“灰犀牛”得到控制。
“目前，房地產(chǎn)泡沫化風險是影響我國金融安全的最大隱患，其次是地方政府隱形債務(wù)問題?！痹谥苊A看來，未來房地產(chǎn)金融政策整體中性略偏緊，管理層將堅決遏制資金違規(guī)流入房地產(chǎn)，房企融資渠道收窄；防范房地產(chǎn)非理性拿地、加杠桿，房企為加快資金周轉(zhuǎn)，不排除部分房企以價換量，降價銷售、加快資金回籠等，但整體上，國內(nèi)樓市“三穩(wěn)”仍是主基調(diào)。
地方政府隱形債務(wù)化解方面，周茂華提到，關(guān)鍵是摸清債務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)，在地方債治理方面，近年來，國內(nèi)管理層加快健全國內(nèi)監(jiān)管、審計制度體系，建立地方政府債務(wù)風險預警機制，在堅決遏制增量、逐步化解存量情況下，嚴格規(guī)范地方政府舉債行為“堵后門、開前門”。
實踐表明，這些措施取得良好效果，但周茂華同時指出，地方政府債務(wù)化解的復雜性，需要平衡好穩(wěn)增長與防風險，且涉及各項制度、法律、規(guī)范完善，各級政府部門人員思想建設(shè)、績效考核等，地方政府債務(wù)防范化解仍需久久為功。
北京商報記者 岳品瑜 劉四紅
·觀點鏈接·
銀保監(jiān)會非銀行機構(gòu)檢查局副局長裴濤：
金融開放提升或帶來更長風險鏈條
北京商報訊（記者 孟凡霞 宋亦桐）在2020金融街論壇年會“匯聚金融人才創(chuàng)新引領(lǐng)優(yōu)勢推動金融業(yè)開放變革與合作發(fā)展”分論壇上，裴濤指出，越是開放越要重視安全，越要統(tǒng)籌好發(fā)展和安全兩件大事，增強自身的競爭能力，開放監(jiān)管能力、風險防控能力。金融業(yè)開放水平的提升，可能帶來更加復雜的風險因素和更長的風險傳導鏈條，會加大識別風險、處置風險的難度。
裴濤認為，監(jiān)管部門要結(jié)合中國國情并參考國際上的最佳實踐來完善監(jiān)管標準、會計準則等制度和安排，構(gòu)建以資本償付能力、流動性、資產(chǎn)分類、公司治理、內(nèi)部控制、市場聲譽、合規(guī)記錄，包括過往的業(yè)績等為主要內(nèi)容的全面風險監(jiān)管體系，使防范金融風險的能力和金融業(yè)開放的水平相適應。
中國人民大學財政金融學院教授陳忠陽：
超低利率貸是一種溺愛式貸款
北京商報訊（記者 岳品瑜 劉四紅）在金融科技與創(chuàng)新暨第二屆成方金融科技論壇上，陳忠陽談到了超低利率問題。在他看來，對于中小企業(yè)提供超低利率并非好事。如果說高利貸是掠奪性貸款，那超低利率貸則是一種溺愛式貸款，會把企業(yè)和人給慣壞。
陳忠陽稱，對于金融市場，超低利率會擾亂金融市場正常的價格體系，尤其是基于風險定價體系會受到擾亂；另對機構(gòu)來說，一些正常的尤其是一些特色性的中小銀行，在超低利率下會受到擠壓，難以存活，即便按照傳統(tǒng)方法能做好小微業(yè)務(wù)，也會面臨很大挑戰(zhàn)。此外，超低利率對企業(yè)和個人造成溺愛，在資金濫用、過低成本，甚至投機性的使用下，能否有效的供給也值得關(guān)注。